Как быстро окупятся солнечные батареи?

Солнечная энергетика становится всё популярнее в России благодаря возможности снизить расходы на электроэнергию и заработать на продаже излишков в сеть. В этой статье мы рассчитаем окупаемость комплекта солнечных батарей мощностью 15 кВт для микрогенерации в 2025 году. Учтем стоимость оборудования, тарифы на технологическое присоединение, ежегодный рост цен на электроэнергию и региональные особенности (на примере Центрального, Южного регионов).

Быстрые выводы

Для тех, кому лень читать и разбираться в методиках расчета и цифрах, мы сразу приведем результаты наших расчетов окупаемости и основные выводы.

Для тех, кто хочет подтверждений этих выводов и разобраться в наших методиках расчета, дальше подробно рассмотрим как считается срок окупаемости солнечных электростанций.

Методики расчета срока окупаемости

В тексте ниже много спойлеров, то есть подробности спрятаны, чтобы не отвлекаться на детальную информацию. Нажимайте на спойлеры (отмечены значком треугольника ➤), чтобы получить доступ к скрытой информации.

У  любого инвестиционного проекта (а солнечная электростанция на крыше вашего дома — это не просто потерянные деньги, это инвестиционный проект, который генерирует для вас денежный поток в течение всего срока службы) есть три важных показателя: срок окупаемости, точка безубыточности и рентабельность.

Эти показатели интересны как предпринимателям, так и инвесторам. Они помогают спрогнозировать, как скоро вложенные в проект деньги вернутся и будут приносить прибыль.

Существует 2 основных методики расчета срока окупаемости оборудования. Первый — простой метод расчета, второй — с учетом дисконтирования денег. Рассмотрим их оба.

1. простой — на англ. payback period, сокращённо PP,
2. дисконтированный — на англ. discounted payback period, или DPBP.

Как считать простой срок окупаемости

Простой срок окупаемости легче рассчитать, но он не учитывает изменение стоимости денег.

Расчёт простого срока окупаемости можно использовать, если инвестиции были только на старте, при этом доходы поступают либо одинаковыми суммами, либо одной суммой в конце периода инвестиций.

Срок окупаемости = Начальные вложения / Средний денежный поток в год

Например, солнечная электростанция стоит 1 млн рублей (это примерная стоимость СЭС мощностью 15 кВт «под ключ»). Допустим, при тарифе 9 руб/кВт*ч в год СЭС позволит сэкономить 148500 рублей (генерация 1100*15=16500 кВт*ч в год). Расходов СЭС за год практически не требует, поэтому

Простой срок окупаемости = 1000 / 148,5 = 6,7 лет.

Как считать дисконтированный срок окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости учитывает постепенное изменение стоимости денег. Для вычисления этого показателя применяется коэффициент дисконтирования. Такой метод расчёта показывает более реалистичные перспективы окупаемости инвестиций.

Почему к стоимости денег в будущем нужно применять уменьшающий коэффициент? (спойлер)

Леонардо Пизанский, известный как Фибоначчи, в 1202 году описал, что сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра. Это утверждение развивалось веками и теперь стало неоспоримым правилом бизнеса.

Ценность денег сегодня выше по двум причинам. Во-первых, потому что они могут быть инвестированы, вложены в развитие и др. — и в итоге принести доход. За время принятия решения об их использовании возникают альтернативные издержки — недополученный доход из-за «простоя» денег.

Во-вторых, деньги постепенно обесцениваются из-за инфляции: на одну и ту же сумму денег со временем можно купить меньше, чем раньше.

Ставка дисконтирования

Это показатель, который учитывает обесценивание денег. Ставку дисконтирования оценивают в процентах годовых.

Факторы, которые нужны для расчёта ставки дисконтирования:

1. риск ликвидности, связанный с невозможностью быстрой продажи актива.
2. Инфляция. Она снижает покупательную способность будущих денежных потоков.
3. Средневзвешенная стоимость капитала, на англ. — weighted average cost of capital, или WACC. Показатель учитывает стоимость собственного и заёмного капиталов.
4. Процент упущенной прибыли. Сравнивают доходность проекта с доходностью альтернативного варианта. Например, выгоду от инвестиций в акции можно сравнить с выгодой банковского вклада.
5. Специфические риски. Это своего рода комиссия инвесторов за принятие на себя рисков, связанных с конкретным проектом или активом. Включает:
   • отраслевой риск, связанный с неопределённостью в той или иной сфере;
   • рыночный риск, связанный с изменчивостью рынка
   • риск ликвидности, связанный с невозможностью быстрой продажи актива.

Сложность в том, чтобы корректно посчитать дисконтированный среднемесячный денежный поток. Для этого надо определить стоимость будущих доходов на сегодняшний день — то есть уменьшить их на коэффициент дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости считают, если доход от реализации инвестиционного проекта поступает неравномерно и при этом важно учесть изменение стоимости денег и дополнительные вложения. Для этого применяют коэффициент дисконтирования.

В случае солнечной электростанции из-за ежегодного изменения тарифа на электроэнергию денежный потом будет каждый год разным. Поэтому более правильным будет считать дисконтированный срок окупаемости для солнечной энергоустановки.

Расчет периода окупаемости инвестиционного проекта с использованием упрощенной формулы не учитывает факторы, влияющие на финансовые показатели, основной из которых – инфляционные процессы. Определить период возврата инвестиций с учетом изменения стоимости денег позволяет дисконтированный срок окупаемости с применением более сложной формулы.

Дисконтированный срок окупаемости проекта – это временной период, в течение которого полученная прибыль перекроет объем использованных инвестиций. При этом и сумма прибыли, и объем вложенных средств рассчитываются с учетом барьерной ставки или ставки дисконтирования.

где:
DPP – дисконтированный период окупаемости проекта;
CF – денежный поток за определенный временной период;
IC – вложения на начальном этапе;
n – количество временных периодов (в годах);
t – порядковый номер временного периода
r – барьерная ставка (ставка дисконтирования).

При установлении дисконтированного срока окупаемости, как видно из формулы, важно рассчитать объем дисконтированных денежных потоков с использованием понижающего коэффициента. Поэтому полученный показатель всегда будет выше по сравнению с простым периодом окупаемости проекта.

Чтобы рассчитать дисконтированный срок окупаемости, нужно сначала вычислить дисконтированный денежный поток.

Дисконтированный денежный поток (ДДП) определяют по формуле:

• Р₀ — денежный поток в текущий момент;
• Р₁ — денежный поток через год;
• Р₂ — денежный поток через 2 года;
• Pₓ — денежный поток через х лет;
• d — ставка дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования (1+d) возводят в степень, соответствующую году расчёта. Первая сумма означает дисконтирование в текущий момент, поэтому степень не применяется, а для расчёта дисконтирования через один год показатель возводят во вторую степень и т. д.

Расчет дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта удобнее вести в таблице. Она наглядно показывает, когда показатель дисконтированного денежного потока из отрицательного становится положительным – это означает, что первоначальные затраты перекрыты.

Окупаемость солнечных батарей 15 кВт при подключении по микрогенерации в 2025 году

Исходные данные

Комплект солнечных батарей:

• Мощность: 15 кВт.
• Стоимость оборудования с установкой «под ключ» (по данным Solar Home): 1060 000 руб. (включая солнечные панели, сетевой инвертор, монтажные конструкции, дополнительное оборудование, доставку и работу).
• Срок службы: 25 лет (панели), 10–12 лет (инвертор).
• Замена инвертора через 10 лет: +200 000 руб.
• Всего в расчетах принималась цена владения сетевой станции 1350 т.р. (с учетом начальных затрат и расходов в течение срока службы 25 лет).

1. Тарифы на электроэнергию (2024):
   • Для населения: 5.0–6.5 руб./кВт·ч.
   • Для малого бизнеса: 8.0–12.0 руб./кВт·ч.
   • Ежегодный рост тарифов: 5% (прогноз Минэнерго).
2. Тарифы выкупа излишков:
   • В среднем: 2.5–3.0 руб./кВт·ч (зависит от региона).
3. Инсоляция (годовая выработка на 1 кВт солнечных батарей):
   • Центральный регион (Москва, Калуга): 1000 кВт·ч/год.
   • Южный регион (Краснодар, Ростов): 1400 кВт·ч/год.
   • Уральский регион (Екатеринбург, Челябинск): 900 кВт·ч/год.
4. Технологическое присоединение (ТП):
   • Для объектов до 15 кВт — по тарифам сетевой компании, в большинстве случаев тариф С1+С8 (если требуется замена счетчика) или С1 (если двунаправленный счетчик уже установлен) (п. 17(1) ПП № 861, если расстояние до сетей ≤300/500 м).

Методика расчета

Типичное потребление домохозяйства в летнее время меньше, чем генерируют солнечные батареи мощностью 15 кВт, поэтому есть некоторое количество излишков энергии, которое продаются сетям по установленному тарифу.

Годовая выработка системы равна количеству энергии, вырабатываемому 1 кВт мощности солнечной электростанции в данном регионе, умноженному на мощность СЭС 15 кВт.

Экономия на электроэнергии считается помесячно по формуле:

Экономия=(Потребление×Тариф)+(Излишки×Тариф выкупа).

Срок окупаемости рассчитывается по формуле:

Окупаемость (лет)=Стоимость системы / Среднегодовую экономия

Тарифы на электроэнергию повышаются в среднем на 10% каждый год.

Для расчетов использовался табличный метод, результаты расчетов в спойлере по клику тут

ods файл можно скачать по ссылке. Расчеты проведены для Московской области, с приходом радиации 1000 кВт*ч/м2/год. В более южных регионах окупаемость будет лучше и быстрее, а количество сэкономленных денег — больше.

Формула для расчета цены

Цена = Т₀ * ((1 + g)^n — 1) / g

где Т₀ — это тариф на электроэнергию в первый год, g — коэффициент ежегодного увеличения цены (10% = 0.1)

Для расчета повышения цен на 10% каждый год используется формула

Цена = Т₀ * ((1.1^n — 1) / 0.1)

Результаты расчетов в таблице ниже.

Год	Выработка, кВт*ч/год	Выручка, тыс.руб	Выручка нараст.итогом, тыс.руб.	Цена кВтч	Коэффициент инфляции	Число пиковых часов за год	Мощность с учетом деградации, кВт	Деградация, % в год
1	15000	75	75	5	1,1	1000	15
2	14700	80,85	155,85	5,5		1000	14,7	2
3	14582	88,221	244,071	6,05		1000	14,582	0,8
4	14465	96,337	340,408	6,66		1000	14,465	0,8
5	14349	105,178	445,586	7,33		1000	14,349	0,8
6	14234	114,726	560,312	8,06		1000	14,234	0,8
7	14120	125,244	685,556	8,87		1000	14,12	0,8
8	14007	136,708	822,264	9,76		1000	14,007	0,8
9	13895	149,232	971,496	10,74		1000	13,895	0,8
10	13784	162,789	1134,285	11,81		1000	13,784	0,8
11	13674	177,625	1311,91	12,99		1000	13,674	0,8
12	13565	193,844	1505,754	14,29		1000	13,565	0,8
13	13456	211,528	1717,282	15,72		1000	13,456	0,8
14	13348	230,787	1948,069	17,29		1000	13,348	0,8
15	13241	251,844	2199,913	19,02		1000	13,241	0,8
16	13135	274,784	2474,697	20,92		1000	13,135	0,8
17	13030	299,82	2774,517	23,01		1000	13,03	0,8
18	12926	327,157	3101,674	25,31		1000	12,926	0,8
19	12823	356,992	3458,666	27,84		1000	12,823	0,8
20	12720	389,486	3848,152	30,62		1000	12,72	0,8
21	12618	424,974	4273,126	33,68		1000	12,618	0,8
22	12517	463,755	4736,881	37,05		1000	12,517	0,8
23	12417	506,117	5242,998	40,76		1000	12,417	0,8
24	12318	552,339	5795,337	44,84		1000	12,318	0,8
25	12219	602,641	6397,978	49,32		1000	12,219	0,8
26	12121	657,564	7055,542	54,25		1000	12,121	0,8
27	12024	717,592	7773,134	59,68		1000	12,024	0,8
28	11928	783,073	8556,207	65,65		1000	11,928	0,8
29	11833	854,579	9410,786	72,22		1000	11,833	0,8
30	11738	932,467	10343,253	79,44		1000	11,738	0,8
Всего	396787	10343,253						24,4

График окупаемости

Деньги, затраченные на солнечную электростанцию, вернутся примерно через 7-9 лет, через 20 лет экономия будет в 2,4 раза больше, чем стоимость СЭС, а через 30 лет — в 8,11 раз. То есть за срок службы СЭС вы сэкономите денег в 8 раз больше, чем ее стоимость!

Расчеты по регионам

1. Центральный регион

Для Центрального региона расчеты приведены в таблице в спойлере выше. Повторять не будем. Подразумевается, что потребляется вся энергия. производимая солнечными батареями, излишков по месяцам нет. Результаты — на графике выше.

2. Южный регион

Для южного региона примем, что не вся энергия, выработанная за месяц, потребляется, и есть продажа излишков в сеть по тарифам, по которым электросети выкупают электроэнергию у микрогенераторов.

• Годовая выработка в первый год: 15 кВт × 1400 кВт·ч = 21 000 кВт·ч.
• Потребление бизнеса (пример): 12 000 кВт·ч/год.
• Излишки: 21 000 – 12 000 = 9000 кВт·ч.

Тариф на электроэнергию (2025): 12.0 руб./кВт·ч.

Тариф выкупа (2025): 3.0 руб./кВт·ч.(реальный тариф выкупа в Краснодарском крае в 2024 году превышал 6 рублей за кВт*ч)

Год	Тариф (руб./кВт·ч)	Экономия (руб.)	Доход от продажи (руб.)	Итого (руб.)	Накопленная сумма (руб.)
2025	12.0	12 000 × 12 = 144 000	9000 × 3.0 = 27 000	171 000	171 000
2026	13.2 (+10%)	12 000 × 13.2 = 158 400	9000 × 3.3 = 29 700	188 100	359 100
2027	14.52	12 000 × 14.52 = 174 240	9000 × 3.63 = 32 670	206 910	566 010
2028	15.97	12 000 × 15.97 = 191 640	9000 × 3.99 = 35 910	227 550	793 560
2029	17.57	12 000 × 17.57 = 210 840	9000 × 4.39 = 39 510	250 350	1 043 910
2030	19.33	12 000 × 19.33 = 231 960	9000 × 4.83 = 43 470	275 430	1 319 340
2031	21.26	12 000 × 21.26 = 255 120	9000 × 5.31 = 47 790	302 910	1 622 250

Срок окупаемости: менее 6 лет (накопленная сумма превышает 1 300 000 руб. к 2031 году).

Далее, как и в для Центрального региона, экономия возрастает по экспоненте. За срок службы СЭС можно получить экономию более, чем в 10 раз превышающую ее стоимость.

Заказать солнечную электростанцию и начать зарабатывать на микрогенерации

У нас вы можете заказать солнечную сетевую или гибридную электростанцию мощностью от 3 до 100 кВт. Возможно наращивание мощности путем масштабирования

Перейти к заказу СЭС

Эта статья прочитана 99 раз(а)!